本次35crmo鋼管兩步走方案“定向增發+收購資產”

今日(ri)披露的定增方案顯示，成城(cheng)股(gu)(gu)份本次擬以3.75元/股(gu)(gu)的價格，向8名對象(xiang)合計發行(xing)(xing)12億(yi)(yi)股(gu)(gu)。其(qi)中，公司實(shi)(shi)際(ji)控制(zhi)人(ren)成清波(bo)將獨攬(lan)5億(yi)(yi)股(gu)(gu)，耗(hao)資(zi)(zi)達18.75億(yi)(yi)元；上(shang)(shang)海(hai)芮森投(tou)(tou)資(zi)(zi)、上(shang)(shang)海(hai)乾(qian)灝(hao)投(tou)(tou)資(zi)(zi)、上(shang)(shang)海(hai)躍慧投(tou)(tou)資(zi)(zi)、深圳中融康、北(bei)京乾(qian)融投(tou)(tou)資(zi)(zi)、江西(xi)繼海(hai)實(shi)(shi)業、吳錫俊將各認購1億(yi)(yi)股(gu)(gu)。其(qi)中，芮森投(tou)(tou)資(zi)(zi)、乾(qian)灝(hao)投(tou)(tou)資(zi)(zi)的執行(xing)(xing)事務合伙人(ren)均為上(shang)(shang)海(hai)優道投(tou)(tou)資(zi)(zi)。

通過本次(ci)定向增(zeng)發，成(cheng)城(cheng)股份將募得45億(yi)元(yuan)巨(ju)資(zi)(zi)(zi)，主要用于(yu)收(shou)(shou)購并增(zeng)資(zi)(zi)(zi)盛(sheng)鑫(xin)礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)業(ye)。資(zi)(zi)(zi)料(liao)顯(xian)示(shi)，盛(sheng)鑫(xin)礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)業(ye)設立于(yu)2010年11月，注冊(ce)資(zi)(zi)(zi)金2億(yi)元(yuan)，其中何勁(jing)持(chi)股70%、晟潤商貿持(chi)股30%。盛(sheng)鑫(xin)礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)業(ye)主要從事煤(mei)礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)投資(zi)(zi)(zi)及(ji)(ji)管理(li)。目前(qian)，盛(sheng)鑫(xin)礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)業(ye)及(ji)(ji)子(zi)公司(si)正在收(shou)(shou)購三雍煤(mei)礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)、丫口煤(mei)礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)、群(qun)力煤(mei)礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)、營腳溝煤(mei)礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)、巖腳田煤(mei)礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)、達依煤(mei)礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)、河邊(bian)煤(mei)礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)、競發煤(mei)礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)、金橋煤(mei)礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)。上述煤(mei)礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)已評(ping)審備案煤(mei)炭資(zi)(zi)(zi)源保(bao)有儲(chu)量20051.69萬噸(dun)，按現有采(cai)礦(kuang)(kuang)(kuang)(kuang)權(quan)證全(quan)部達產后生產規(gui)模為255萬噸(dun)/年。

盛鑫礦(kuang)業(ye)大舉并(bing)購的(de)背景是，2011年(nian)4月15日，貴州(zhou)省發布關于加快(kuai)推(tui)進煤(mei)礦(kuang)企業(ye)兼并(bing)重組工(gong)作指(zhi)導意(yi)見的(de)通知(zhi)，目(mu)標是通過煤(mei)礦(kuang)企業(ye)兼并(bing)重組等(deng)方(fang)式減(jian)少企業(ye)數量，特別是減(jian)少小煤(mei)礦(kuang)的(de)數量，擴(kuo)大企業(ye)規模，提升煤(mei)礦(kuang)整體開發水平，力(li)爭到2013年(nian)底，全(quan)省煤(mei)礦(kuang)企業(ye)集團數量控(kong)制在200個(ge)以內(nei)。

值得(de)注意的(de)是(shi)，由于所購煤(mei)礦(kuang)尚未達(da)產，截(jie)至2012年12月31日(ri)，盛鑫(xin)礦(kuang)業總(zong)資(zi)產為(wei)(wei)25.34億(yi)(yi)元(yuan)，凈資(zi)產僅為(wei)(wei)0.59億(yi)(yi)元(yuan)；2011年度(du)營業收(shou)入為(wei)(wei)0，凈利潤(run)為(wei)(wei)-1.13億(yi)(yi)元(yuan)。另據披露，盛鑫(xin)礦(kuang)業及擬購煤(mei)礦(kuang)合(he)計借(jie)款高(gao)達(da)27.2億(yi)(yi)元(yuan)。

目前(qian)，盛鑫礦業的資(zi)產評估結果(guo)及盈利預測數(shu)據尚未出(chu)爐(lu)。

本次發行前，成清波通過中技實業持有成城股份8.99%股份；本次發行完成后，成清波將直接和間接控制公司34.51%股份，仍為實際控制人。從方案設計看，35crmo鋼管成城股份本次“定向增發+收購資產”的兩步走方案與博盈投資類似，借此巧妙規避了重大資產重組的紅線。成清波則通過巨資認購定增股份，保住了成城股份實際控制人的位置。

據資料，2009年至2011年度，成城35crmo鋼管股(gu)份業績平平，分別(bie)盈利1021.6萬(wan)元、196萬(wan)元和259萬(wan)元。2012年9月，成城股(gu)份董事會決定終(zhong)止醞釀多(duo)年的重大資產重組，并于(yu)11月收到證(zheng)監會下發的終(zhong)止審查通知書。

www.wzwfggc.com